Oxford Industries пополнила свой портфель еще одним брендом happy. Базирующаяся в Атланте компания Tommy Bahama, Lilly Pulitzer и Southern Tide заключила сделку по приобретению Johnny Was за 270 миллионов долларов. Калифорнийский бренд был основан в 1987 году и занял нишу в производстве женской одежды в богемном стиле.
Выручка компании составляет 202 миллиона долларов при валовой рентабельности в 70 процентов и рентабельности по операционной прибыли в 17 процентов, и ожидается, что она увеличит прибыль Оксфорда в 2022 финансовом году. Том Чабб, председатель правления и главный исполнительный директор Oxford, рассказал, что около восьми лет назад он познакомился с основателем бренда Эли Левитом, и они начали говорить о приобретении. “Он нам очень понравился, но в то время мы пришли к выводу, что не являемся подходящим покупателем”.
Левит, назвавший бренд в честь одноименной песни Боба Марли, вместо этого в 2015 году привлек инвестиции от Endeavour Capital и назначил Роба Траубера генеральным директором, чтобы разработать стратегию агрессивного роста, которая позволила бы компании превратиться из семейного предприятия в крупномасштабное.
Чабб сказал, что поддерживал связь с Траубером, который работал в Juicy Couture, Cole Haan и Coach, и около трех лет назад они возобновили переговоры о том, чтобы привлечь Джонни Вэса в ряды оксфордской команды. “Мы вели серьезные переговоры и были готовы к сделке, когда началась пандемия”, – сказал Чабб. “Поэтому мы приостановили сотрудничество по взаимному согласию, но весной этого года возобновили”.
Чабб сказал, что Траубер продолжит исполнять обязанности генерального директора Johnny Was после завершения сделки. “Мы очень рады сотрудничать с ним в этом замечательном дополнении к Оксфорду и следующем этапе развития Johnny Was”, – сказал он. “С 1987 года Johnny Was вдохновляется свободной эстетикой, которая воплощает в себе типичный калифорнийский стиль жизни”, – добавил Чабб. “Благодаря своей прекрасно сшитой одежде и уникальным аксессуарам, Johnny Was продолжает выходить за рамки модных тенденций. Роб Траубер (Rob Trauber) и команда Johnny Was (Johnny Was) проделали впечатляющую работу, используя точку зрения бренда и исключительный, дифференцированный продукт, чтобы превратить Johnny Was в мощный, многоканальный бренд с невероятно лояльными клиентами.
Добавление бренда Johnny Was в портфолио Oxford еще больше сбалансирует наш бизнес с точки зрения моды, цен, сезонов и географии”.
В числе сильных сторон бренда он назвал прямое взаимодействие компании с потребителями, которое включает в себя 61 магазин и сайт электронной коммерции, а также мощное оптовое подразделение. У компании более 220 000 уникальных клиентов, обращающихся напрямую к потребителю, а средний размер заказа составляет 290 долларов.
Ее клиенты в возрасте от 45 лет и старше со средним доходом от 150 000 до 200 000 долларов. Чабб сказал, что дела у магазинов “идут очень хорошо”, и после тяжелого года в разгар пандемии “в 2021 году ситуация улучшилась, и в этом году у них отличный год”. ”Они расположены в 24 штатах, как на крупных, так и на небольших рынках, и их площадь составляет в среднем 1600 квадратных футов.
Объем продаж составляет 700 долларов за квадратный фут, и они приносят прибыль менее чем за два года. Он сказал, что, несмотря на то, что электронная коммерция является “такой важной частью” современного бизнеса, Оксфорд по-прежнему остается поклонником простых решений. “Они не являются взаимоисключающими, они работают вместе”, – сказал он.
Если это правильные магазины, они могут быть “очень прибыльными на самостоятельной основе и могут помочь привлечь покупателя к бренду”. Во время пандемии мы замедлили работу, но мы снова активно добавляем магазины для всех наших подразделений”.
Несмотря на это, он подчеркнул, что, хотя это, возможно, больше не является движущей силой бизнеса, Oxford по-прежнему уважает оптовую торговлю. “Мы по-прежнему считаем, что мультибрендовые розничные сети очень важны и иногда именно этого хотят потребители.
Они предоставляют широкий выбор, и мы по-прежнему хотим играть в этом мире”.
Для Johnny Was розничные клиенты, такие как Neiman Marcus, Saks Fifth Avenue, Bloomingdale’s, Dillard’s и более 1000 специализированных магазинов, остаются “важной частью бизнеса”.
В дальнейшем, по словам Чабба, план Johnny состоит в том, чтобы повысить узнаваемость бренда и завоевать долю рынка доступной роскоши стоимостью 11 миллиардов долларов, привлечь больше покупателей за счет открытия физических магазинов, инвестиций в цифровые технологии и изучения международных возможностей, а также увеличить ежегодные расходы за счет постоянного расширения категории. Роб Траубер (Rob Trauber), генеральный директор Johnny Was, добавил: “Мы рады присоединиться к портфолио Oxford, включающему в себя удивительные бренды для создания образа жизни. Мы считаем, что Оксфорд, зарекомендовавший себя как партнер с руководством бренда и инвестирующий в их бизнес, чтобы помочь им полностью раскрыть свой потенциал, является идеальным местом для следующего этапа роста Johnny Was.
Я невероятно благодарен преданной своему делу команде сотрудников Johnny Was за то, что они помогли бренду достичь этой цели, и надеюсь на наш дальнейший успех в совместной работе с Oxford в будущем. Я также хотел бы выразить свою признательность основателям Johnny Was и Endeavour Capital за их руководство на протяжении последних семи лет”.
Чабб сказал, что сделка будет финансироваться в основном за счет наличных средств, а оставшиеся 100 миллионов долларов будут покрыты за счет займов по возобновляемой кредитной линии Oxford.
Ожидается, что долг будет погашен в течение первого года владения. Компания Oxford была основана в 1942 году, и в настоящее время в нее входят Tommy Bahama, на долю которой приходится 65% продаж, Lilly Pulitzer, на долю которой приходится 26%, и “новые бренды”, в том числе Southern Tide, Beauford Bonnet и Duck Head, на долю которых приходится 9% продаж.
На оптовую торговлю корпорации в целом приходится 19 процентов продаж, на розничную торговлю – 39 процентов, на электронную коммерцию – 34 процента и на рестораны – 8 процентов.
