На этой неделе в Walmart мужские рубашки с принтом продаются по цене от 1,99 доллара, а в честь Дня труда действует скидка до 60 процентов. Gap предлагает женские джинсы-скинни за 31 доллар по цене, сниженной с 79,95 долларов, и спортивные майки за 11 долларов по цене, сниженной с 29,95 долларов. Скидки на многие другие фасоны составляют от 50 до 60 процентов. С 30 августа по сентябрь Hanky Panky объявляет о своей “крупнейшей распродаже года” со скидками до 75% на некоторые модели. 7. А в Aeropostale есть джинсы-скейтеры “премиум эйр” для девочек с низкой посадкой по цене 22 доллара, сниженной с 64,95 долларов. “Это город уценки”, – сказала Дана Телси, главный исполнительный директор и директор по исследованиям Telsey Advisory Group. “Предложения заключаются повсюду.
Уровень запасов у всех высокий. Во втором квартале количество рекламных акций ускорилось, и они останутся на прежнем уровне, а в третьем квартале могут стать еще более активными”.
“Розничные продавцы очень сильно перегружены товарами, особенно в сфере одежды и товаров для дома”, – отмечает Крейг Джонсон, президент Customer Growth Partners. “Есть отдельные сегменты, где это не так очевидно, но когда вы проходите по универмагам, то видите все эти стеллажи для распродаж, что затрудняет навигацию по торговым залам. “С конца зимы здесь царит неразбериха”, – сказал Джонсон. “Излишки постепенно усваиваются, но не исчезают.
Розничные продавцы справляются с этим, хотя есть категории, где предстоит проделать большую работу. Это переломный момент”.
“В третьем квартале это будет шоу ужасов, связанное с уценкой”, – сказал один из экспертов по розничной торговле, пожелавший остаться неназванным. “Ритейлеры не планировали это соответствующим образом.
В прошлом году, когда они не получили товар из-за проблем в цепочке поставок, они заказали 120 процентов того, что им было нужно, ожидая, что они получат 100 процентов в срок и все будет в порядке. Но цепочка поставок ослабла, товаров стало поступать больше, чем они ожидали, а продажи замедлились”.
Рынок розничной торговли наводнен уценками, которые продолжают расти, и это резко скажется на прибыли и рентабельности в третьем квартале, особенно в специализированных сетях одежды и универмагах, ориентированных на семьи с низким и средним уровнем дохода.
Расходы все больше смещаются в сторону предметов первой необходимости. В странах с более высоким уровнем дохода расходы остаются стабильными, по крайней мере, на данный момент, но они все больше смещаются в сторону впечатлений и все меньше – в сторону вещей.
Особенно остро ощущается переизбыток товаров для повседневной спортивной одежды, одежды для активного отдыха, сумок, джинсов и другой верхней одежды, одежды для сна и “уютной” домашней одежды. Также наблюдается переизбыток некоторых категорий товаров для дома и бытовой техники, таких как уличная мебель и оборудование для патио, а также некоторая электроника, например ноутбуки, на которые год назад было потрачено много денег.
С другой стороны, продается более модная одежда для работы, особых случаев и выхода в свет, товары, связанные с путешествиями, такие как багаж и обувь. Поскольку поведение потребителей быстро меняется, у ритейлеров появляется возможность избавляться от ненужных запасов и “гоняться” за товарами и категориями там, где спрос растет.
В этом квартале ритейлеры активно продвигают свои товары, стремясь сократить запасы устаревающих товаров, чтобы освободить место для свежих праздничных товаров. Они ожидают, что в 2023 году у них будут чистые запасы, поскольку сейчас наблюдается необычно высокая активность по оформлению заказов. Обычно это наблюдается во время праздничного сезона. Ситуация в розничной торговле также сильно отличается от ситуации в 2021 году, когда все зависело от полной цены. В конце июня ситуация резко ухудшилась и оставалась слабой в течение июля, хотя некоторые ритейлеры отметили улучшение тенденций продаж в августе. Чего ожидать в будущем? Слабая прибыль и рентабельность в третьем квартале, а также снижение уровня запасов, которые к четвертому кварталу становятся чистыми.
Прибыльность в четвертом квартале будет выше по сравнению с третьим кварталом, несмотря на то, что многие розничные наблюдатели ожидают, что впереди сложный сезон праздничных распродаж на фоне опасений рецессии и сохранения высоких цен на товары первой необходимости. Инфляция, особенно цены на бензин и продукты питания, а также падение фондового рынка ослабляют потребительский спрос и доверие потребителей.
Кроме того, обратите внимание на то, что розничные продавцы применяют или ускоряют применение тактики “упаковать и придержать”. Именно там они складируют излишки товаров первой необходимости, таких как футболки, нижнее белье и джинсы, для продажи в следующем году.
Когда-то продававшиеся по сниженным ценам, все чаще обычные розничные продавцы прибегают к такой же упаковке и хранению. “Запасы выросли на двузначные цифры из-за чрезмерных заказов, которые имели место в прошлом и начале этого года, чтобы компенсировать узкие места в цепочке поставок, но в этом году поток улучшился”, – сказал Тэлси. “За год произошла огромная разница: от нехватки товаров и продажи по полной цене в прошлом году до переизбытка товаров и несоответствия между тем, какие товары поступили в продажу, и тем, что хотели потребители, а также между сезонным характером товаров и временем их поступления”, – сказала Тэлси. “Мы продолжим наблюдать снижение маржи”.
Этот прогноз подтверждается тем, что ряд ритейлеров, включая Macy’s, Victoria’s Secret, Nordstrom, Kohl’s, Target и Gap, понизили прогноз по прибыли на третий квартал и на весь год. Ожидания снижения прибыли усилились на прошлой неделе, когда Джером Х. Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, заявил, что Центральный банк продолжит повышать процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию, что может “причинить некоторый ущерб домохозяйствам и предприятиям”. ”Ожидается, что о повышении ставок будет объявлено в следующем месяце.
По словам Джонсона, не все так плохо. “В третьем квартале мы наблюдаем небольшое замедление темпов роста. Это не является всеобщим явлением. Число учащихся, возвращающихся в школу, по-видимому, растет на 6,5% в годовом исчислении, по нашим прогнозам, оно составляло 5,5%. Сейчас пик пройден. Год назад число людей, возвращающихся к учебе, составляло 13% в годовом исчислении. Потребители по-прежнему тратят меньше, чем год назад. Спрос на одежду по-прежнему растет, но из-за существенного снижения цен, а также из-за чрезмерной инвентаризации, объем продаж одежды в долларах сократился. “Проблема в том, что эта свинья в шкуре питона упряма. Она никуда не исчезла”, – добавил Джонсон. “Если вы не разберетесь с этим, то товары, выставленные на продажу с большими скидками, могут вытеснить новые сезонные товары, поступающие в продажу.
Вам действительно нужно убрать их с прилавков”, чтобы освободить место. “Мы наблюдаем многоуровневые распродажи, когда при покупке одного товара вы можете получить скидку 40%, двух товаров – 50%, а трех товаров – 60%. Мы видим множество многоуровневых предложений, поощряющих использование корзин из нескольких единиц товара. Мы сталкивались с этим и раньше, но, как правило, в праздничные дни”, – добавил Джонсон. Другой эксперт по розничной торговле сказал: “Несмотря на значительные скидки, это касается отдельных розничных продавцов. У специалистов по производству одежды дела идут не так хорошо. Anthropologie делает большие скидки. Другие магазины по-прежнему продают по полной цене, например Lululemon, у которого есть дополнительное преимущество в виде новых линий обуви. Людям нравятся новые форматы. Target приняла решение раньше, и в третьем и четвертом кварталах у нее не будет такого давления, но у компаний, которые не приняли решение раньше, все еще есть проблемы с продвижением или оформлением продуктов”.
“Основное внимание уделяется управлению запасами, чтобы привести их в порядок к концу года.
Мы полностью перешли от текущего года к следующему”, – сказала Тэлси. “Макроэкономические трудности приводят к микроизменениям. Каждый бизнес по-новому смотрит на то, как он хочет развиваться, во что инвестировать и как выглядит профиль маржи”. Как отметил Эрик Нордстром, генеральный директор Nordstrom Inc., в своем отчете за второй квартал, “Несмотря на то, что наши квартальные результаты соответствовали нашему предыдущему прогнозу, начиная с конца июня поток клиентов и спрос значительно снизились, в основном в Nordstrom Rack. Мы корректируем наши планы и принимаем меры, чтобы ориентироваться в этой динамике в краткосрочной перспективе, включая приведение запасов и расходов в соответствие с последними тенденциями..” В настоящее время Nordstrom прогнозирует рентабельность по EBIT (прибыли до вычета процентов и налогов) на уровне 4,5-4,9 процента по сравнению с предыдущим прогнозом в 5,8-6,2 процента.
В настоящее время ожидается, что выручка увеличится на 5-7% по итогам года по сравнению с предыдущим прогнозом в 6-8%. Kohl’s понизил прогноз операционной рентабельности на 2022 год до 4,2-4,5% по сравнению с предыдущим прогнозом в 7-7,2%. Ожидается, что продажи Kohl в 2022 году снизятся в диапазоне от 5 до 6 процентов. В настоящее время Macy’s прогнозирует объем продаж в 2022 году в диапазоне от 24,34 млрд до 24,58 млрд долларов, а скорректированную прибыль на акцию – от 4 до 4,20 долл., что сопоставимо с предыдущим прогнозом в размере от 24,46 млрд до 24,7 млрд долларов и 4 долл.
Скорректированная прибыль на акцию составила от 53 до 4,95 долл. Macy’s Inc. Председатель правления и главный исполнительный директор Джефф Дженнетт (Jeff Gennette) сообщил WWD, что во втором квартале “запасы выросли на 7%, но снизились на 8% по сравнению с 2019 годом. В некоторых категориях это не так, но в наиболее востребованных категориях бизнес вырос на 8%, а запасы – на 14%. Меня это устраивает. В 2021 году этого было недостаточно.”
Запасы поступают “быстрее и полнее, чем ожидалось”, добавила Дженнетт. “Товары прибывают вовремя или досрочно, и в разных портах есть нужное количество судов. Мы в хорошей форме. Проблем с цепочкой поставок больше нет”. Генеральный директор Abercrombie & Fitch Фрэн Горовиц (Fran Horowitz) сказала WWD: “Наш прогноз отражает то, что в Hollister у нас есть продукт, который нужно продвигать, и мы начали его продвигать. В Abercrombie & Fitch нам не пришлось этого делать. Там наблюдается значительный рост. Компания Abercrombie демонстрирует довольно хорошие показатели.”
Горовиц подчеркнул, что 92% запасов компании являются текущими, и что эти 92% состоят из трех компонентов: только что закупленных товаров, товаров длительного хранения и, самое главное, товаров для отдыха в пути стоимостью около 140 миллионов долларов.
Она была непреклонна в том, что A&F Co. не попала в ловушку завышенных заказов, как это делали некоторые розничные продавцы, чтобы компенсировать проблемы с цепочкой поставок. Горовиц сказала, что компания просто взяла на себя обязательства по закупке товаров заранее, чтобы они поступали по мере необходимости.
Теги
Macy’s
Информационные бюллетени
