Будущее розничной торговли – за технологиями. В любом случае, именно на это делает ставку VMG Catalyst — подразделение венчурного капитала VMG Partners. Сегодня венчурная компания завершила раунд финансирования в размере 400 миллионов долларов, в результате чего общая сумма, привлеченная двумя ее фондами, достигла 650 миллионов долларов.
VMG Catalyst планирует использовать последний раунд финансирования для инвестиций в новые технологии для цифрового бизнеса, такие как программное обеспечение и платформы для цепочки поставок, которые в будущем будут способствовать развитию розничных брендов. “Мы видим огромные возможности на стыке розничной торговли и технологий и с нетерпением ждем возможности поддержать команду Catalyst, поскольку они поддерживают все больше компаний, нацеленных на развитие потребительского бизнеса следующего поколения”, – сказал Майкл Мауз, генеральный партнер VMG Partners. “Всего за несколько лет VMG Catalyst стала ключевым игроком на рынке коммерческого венчурного капитала”, – добавил он. Фактически, с момента запуска VMG Catalyst в июле 2019 года, основанной партнерами Карлом Стенмарком, Брук Кайли и Джеффом Труонгом, венчурная компания сотрудничала с 22 компаниями на всех этапах инвестирования, включая косметический бренд Necessaire, латиноамериканскую платформу электронной коммерции Nuvemshop, платформу для клиентов после покупки ParcelLab и бизнес—центр программного обеспечения Specright, среди прочих. “Мы в первую очередь ориентированы на цифровой бизнес”, – сказал Кайли в интервью WWD. “Мы инвестировали во многие компании, которые с самого начала были многоканальными.
Благодаря этой стратегии мы выстроили отношения во всей потребительской экосистеме. Так что, будь то розничная торговля, конгломераты из списка Fortune 500, действительно крупные стратегические бренды, производители или небольшие перспективные бренды на рынке, наши щупальца простираются повсюду в мире потребителей, и мы используем эту сеть, чтобы затем инвестировать в технологии и программное обеспечение, которые поддерживают эту экосистему.
Таким образом, следующее поколение знаковых брендов и известных ритейлеров получит поддержку и развитие, потому что они инвестировали в передовые технологии, потому что они способны построить бизнес, который будет более эффективным и быстрее адаптируется к потребностям потребителей, и в целом будет лучше привлекать клиентов, когда они будут использовать передовые технологии”.
VMG Catalyst продолжает активно расширять свой портфель брендов под руководством талантливого партнера Брианны Риццо, которая помогает наладить взаимодействие между брендами. Под ее руководством Риццо участвовала в создании первого Коммерческого совета VMG Catalyst.
Совет, в состав которого входят основатели, эксперты в области цифровых технологий и другие высокопоставленные руководители некоторых брендов, с которыми сотрудничает Catalyst, а также других известных национальных брендов, работает над расширением экосистемы брендов фирмы наряду с постоянными усилиями по финансированию. Кайли добавила, что фонд ищет для инвестиций бренды, которые отличаются своей спецификой и имеют большое количество подписчиков в сообществе.
Между тем, VMG Catalyst является частью франшизы VMG Partners, что означает “velocity made good”. ” VMG Partners, розничная частная инвестиционная компания, была основана в 2005 году и на сегодняшний день включает в себя как VMG Catalyst, так и VMG Growth. Фирма управляет активами на сумму 2,5 миллиарда долларов в обоих филиалах и инвестировала в более чем 30 брендов в сфере оздоровления, продуктов питания и напитков, красоты, ухода за домашними животными, бытовых услуг, электронной коммерции и цепочки поставок.
Компания VMG Growth, которая находится в пятом раунде финансирования, привлекла около 850 миллионов долларов для финансирования потребительских брендов на более поздних стадиях роста. В список входят фитнес-бренд Solidcore, косметический бренд Drunk Elephant, Quest Nutrition, бренд средств личной гигиены Sun Bum и продуктовый бренд Perfect Snacks, а также другие. “Наше глубокое понимание как мнения клиента, так и болевых точек, с которыми сталкиваются бренды и ритейлеры всех размеров, позволяет нам инвестировать с уверенностью и скоростью, которые, по нашему мнению, необходимы в современном быстро меняющемся коммерческом мире”, – сказал Карл Стенмарк, генеральный партнер VMG Partners. – Мы рады поддержать дальновидных предпринимателей, которые работают над решением этих проблемных вопросов и меняют способы нашего взаимодействия с продуктами и услугами, а также способы их поступления на прилавки”.
Последний раунд финансирования VMG Catalyst проводится в связи с тем, что рынок IPO для небольших брендов подошел к концу из-за продолжающегося инфляционного давления, опасений рецессии и волатильности фондового рынка.
Активность корпоративных слияний и поглощений также снизилась по сравнению с 2021 годом, но осталась на уровне 2020 года, согласно последнему квартальному отчету Pitchbook-NVCA Venture Monitor. Финансирование в США Объем венчурного капитала также сократился во втором квартале этого года по сравнению с 2021 годом — примерно на 121 миллиард долларов по сравнению с почти 139 миллиардами долларов за тот же период 2021 года, согласно тому же отчету, — но объем средств по-прежнему превышает квартальные показатели до 2021 года.
Всплеск привлечения венчурного капитала в начале 2022 года отчасти можно объяснить волновым эффектом: сбор средств уже проводился до того, как началась текущая волатильность рынка. Это также стало побочным продуктом благоприятной среды для инвестирования на начальном этапе, которая, по словам Кайли, кажется относительно изолированной от неопределенности на более поздних стадиях инвестиционного маркетинга. “Что касается публичных рынков и того, как они работают сегодня, то это определенно повлияло на инвесторов на поздней стадии”, – пояснила она. “Это [также] начало влиять на инвесторов в акционерный капитал и венчурных инвесторов.
Но если вы посмотрите на самые ранние стадии — предпосевной и посевной этапы, – то пока это не так сильно влияет на рынок. “Просто сейчас мы не наблюдаем большой активности [в области инвестиций или слияний и поглощений]”, – продолжил Кайли. “Во второй половине 2021 года мы были на сумасшедшем рынке, где люди быстро заключали сделки, а теперь мы наблюдаем более длительные периоды осмотрительности и действительно вдумчивого инвестирования, сосредоточенного на экономике подразделения, а не только на росте. [Но] я думаю, что в третьем или четвертом квартале мы, вероятно, увидим немного больше активности. На частных рынках по-прежнему много денег. “Спрос на протяжении последнего десятилетия был высоким”, – добавила она. “Но в [первой половине] 2021 года, безусловно, была очень динамичная среда, в которой можно было действовать очень быстро.
Инвесторы платили очень высокую цену, сроки проведения проверки были действительно короткими. Это была очень благоприятная для основателей среда, и теперь мы возвращаемся к благоприятной для венчурного бизнеса среде, где у инвестора есть возможность проявить все свое усердие, потратить свое время и наладить отношения с предпринимателем.
Интуиция подсказывает мне, что в ближайшие два-три года это будет привлекательный рынок, особенно потому, что есть много частных компаний с более поздними стадиями развития, у которых довольно надежные балансы, которые в 2021 году увеличились благодаря высокой оценке и дешевому капиталу”.
